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11月6日,邮政储蓄银行在上海证券交易所宣布,根据市场调查结果,该行a股首次公开发行价格确定为5.50元/股。由于2018年发行价格对应的稀释市盈率(9.58倍市盈率)高于中国证券指数股份有限公司公布的最近一个月a股银行平均静态市盈率(7.10倍市盈率,截至11月1日),需要连续发布三周的风险预警公告,网上和网下认购将根据需要推迟至11月28日,网上路演将根据需要推迟至11月27日。
在这方面,业内人士指出,银行类股在ipo上市时推迟三周认购的情况很常见,这是一种行业惯例,专业投资者和资本市场人士早已习以为常。据统计,今年所有登陆a股的银行股无一例外都发布了延迟发行公告,这都是因为新股发行价格对应的稀释市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率。
根据邮政储蓄银行同日发布的公告,本行将发行5,172,164,200股a股(行使超额配售选择权前)至5,947,988,200股a股(行使超额配售选择权后)。
然而,《上海证券报》从业内了解到,该行战略投资者持股存在一定的锁定行为,上市初期可交易股本没有想象的多,市场抛售压力也不大。
事实上,邮政储蓄银行凭借其良好的业绩和优良的结构,一直受到香港市场投资者的追捧。今年以来,在恒生h股金融成份股的银行类股中,邮政储蓄银行h股的累计涨幅远远高于其他国有银行的h股。
因此,市场机构普遍看好银行重返a股后的股价表现..与其他大型国有银行相比,邮政储蓄银行拥有更自然的零售资源禀赋。未来成功回归a股后,资本市场的关注度和溢价将会更高。一位经纪银行分析师告诉《上海证券报》。
此外,邮政储蓄银行的分红比例近年来逐年上升,2018年达到30%。分析师认为,随着未来资本的进一步整合,邮政储蓄银行的增长潜力将得到进一步释放,并将继续保持与同业相当的有竞争力的分红水平。(韩