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我们的记者王宁
今年上半年，医药、消费和科技三大板块引领a股结构性牛市。其中，电子行业继去年以73.77%的增幅位居神湾一级行业之后，今年依然不畏风浪，上半年增长24.49%，行业排名第三，堪称近年来a股投资的黄金轨迹之一。技术市场能在今年下半年持续下去吗？电子轨道的投资机会是什么？日前，天丰证券研究所所长赵晓光和田弘基金指数与数量投资部负责人杨超在近期的同花顺中期战略会议现场直播中讨论了这些问题。
下一波精确数据系统
回顾过去10年，在移动互联网的浪潮下，整个科技行业取得了长足的进步。未来科技产业的机遇在哪里？在赵晓光看来，移动互联网的浪潮还没有结束，制造业、智能终端和新商业模式的三大红利依然突出。其中，智能终端的蓬勃发展被他视为继移动互联网浪潮之后的下一个红利。赵晓光将其概括为五种新型智能终端，即手机5g、耳机智能化、手表服务化、电视社会化和ar加速化。
5g和4g的最大区别不仅在于手机速度快，还在于5g手机上的存储和计算云。赵晓光表示，整个消费电子创新的重点不再是竞争速度，而是显示领域和输出环节。
对于移动互联网的下一次机遇，赵晓光将其定义为精确数据系统，并预测未来的搜索必须根据用户的个性化需求提供精确的服务。在未来的2c领域，食品、服装、住房、饮食、娱乐、健康、教育和医疗保健都将进入一个从泛数据到大数据再到精确数据的过程。准确的数据系统将提高效率，加速科技孵化，重构原有的商业模式体系，从而获得发展机遇。
总的来说，赵晓光对电子行业非常乐观。他说:虽然整个消费类电子产品在当前的疫情下受到影响，但这种被压抑的需求将在今年第四季度的某个时候大幅释放。与此同时，我们可以看到，随着5g在今年第四季度的到来，这项创新将大规模发布。
得益于5g周期和国内替代的影响，电子行业自2019年以来继续保持强劲表现，今年上半年增长24.49%，位居第三。杨超还对电子行业表示了强烈的信心，认为这是一个值得关注的黄金轨道。在直播中，杨超从宏观、政策和资金三个方面进行了分析和指出，此时，电子行业迎来了正确的地点和正确的时间。他认为，科技行业已经进入了一个新的上升期，5g开启了一个高速互联的物联网时代，利率下降，增长放缓，电子产品正在迎接配置的机遇。同时，政策和资金也在大力支持科技产业发展。
具体到电子产业链的细分机会，杨超指出，从上游看，更多的是半导体材料和技术元件的加工，从中游看，更多的是封装和测试。下游，它可能是更具体的芯片输出，包括一些终端设备的应用。
利用电子交易所交易基金，一键抓住电子行业的领导者
长期以来，科技领域一直在进步，如何抓住这一机遇成为人们关注的焦点。科技股的投资逻辑主要取决于产业逻辑。随着物联网时代的投资机会从5g开始，相关产业投资链的投资机会也在不断涌现。杨超进一步指出，如果投资者对电子行业的长期发展趋势持乐观态度，从投资效率和便利性的角度来看，选择兼具股票和指数基金特征的ETF，并使用透明的投资工具密切跟踪指数，从而争取指数上涨带来的长期收益，是一个不错的选择。
赵晓光此前曾建议投资者应该利用etf产品抓住科技领域的投资机会。赵晓光认为，未来中国将进入“科技兴国”和“工业立国”的大循环。在这个周期中，分析的障碍非常高，它涉及许多子部门和子领域。因此，对于科技行业的普通投资者来说，etf产品是一个很好的选择，专业投资者和专业机构应该做专业的事情。
杨超管理的田弘CSI电子交易所交易基金是整个市场上第一只电子交易所交易基金。电子主题etf追踪的CSI电子指数以CSI All-Index为样本空，选取半导体、电子制造服务、消费电子等相关领域上市公司的股票作为成份股，反映了电子相关上市公司的整体表现。据风能统计，截至7月1日，田弘CSI电子etf最新规模接近28亿元，比2月27日成立时的11.54亿元高出140%以上。
(编辑上官门罗)
