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■我们的记者王晓霞
在12月4日举行的第19届中国股权投资论坛上,零点二宝集团创始人兼董事长倪正东披露的2019年风险投资领域的投融资数据显示,今年前11个月,中国股权投资市场总投资约为7300亿元,同比下降29.5%,投资案例7800起,同比下降18.7%。
2019年前11个月筹资总额为1.08万亿元,同比下降10%;募集资金中,人民币基金9,600亿元,美元基金1,200亿元。
“中国股权投资市场资本结构发生变化,国有资产渗透率进一步提高。”倪正东表示,从国有有限合伙人的出资情况来看,截至2019年11月,已有2.9万多只私募股权和风险投资基金向中国基金业协会备案,其中国有有限合伙人占13.5%,总认购规模占市场总筹资规模的68.8%。根据国有基金管理公司管理的基金,截至2019年11月,在已提交私募股权和风险投资基金产品的基金管理公司中,国有背景的占26.9%,其管理的基金的总认购规模占全部基金的62.1%。
在工业方面,在信息技术、互联网和医疗卫生领域有更多的投资,机械制造业有所增长。然而,对金融、文化和媒体的投资正在下降,分别下降了85%和78%。
在退出方面,中国股票投资市场的首次公开募股和回购数量大幅增加。其中,退出病例2789例,同比下降21.5%。今年首次公开募股的数量为1422家,比去年同期增长了70%。
今年前11个月,287家中国企业在境内外上市,同比增长41.4%,其中175家在境内上市,112家在境外上市。今年前11个月,有191家ipo企业获得了风投和pe的支持,普及率达到66.6%,同比增长60.5%。
倪正东表示,2019年,整个行业应该从筹资、投资、管理和退出四个方面拥抱国有基金。
“就市场投资而言,今年有两种重大损失:一是组织创造了自己的通风口,然后节省了资金,最后无法脱身,损失惨重;另一个原因是独角兽公司上市了,但是在首次公开募股之后,股价下跌了很多,其中很多都是数亿美元的损失。当它上市的时候,它还是一只‘独角兽’,现在它已经变成了一只‘卖白菜’了。”
在管理方面,中国风险投资业已经发展了20多年,目前正进入投资后管理和中后期管理的竞争阶段。目前,任何机构参与中后期管理的人数都比十年前增加了很多,“投资管理变得比以前更加困难”。
退出是当前市场唯一向上的发展。“目前,中国的资本市场比较完善。企业可以在美国上市、在香港上市,也可以在中国多个行业上市,明年还可能推出注册制度。”倪正东认为,目前,中国的股权投资退出环境已经很好。
“今年,中国的股权投资市场面临着巨大的挑战,因为股权投资行业需要每十年进行一次大的体检,而今年是体检年。”倪正东表示,中国股权投资行业快速发展后,目前需要大量“修剪”。2001年,零点二宝集团首次对中国股票投资进行排名。到2005年,许多强大的公共事业单位出现了,但现在回头看,一些机构不再出现在名单上,行业一直在洗牌,优胜劣汰。